글로벌 금융위기를 겪으면서 월별 GDP와 같이 속보성 있는 거시경제통계 작성에 대한 관심이 고조되고 있다. 월별 GDP는 월 기초자료가 충분치 않은 경우에 계량모형에 의해 간접적으로 추정하는 방식이 주로 이용되고 있다. 월별 GDP 추정에는 시간분해기법이라는 계량모형이 주로 이용되고 있으며 다양한 형태의 시간분해기법들이 개발되어 왔다.

본고에서는 상태공간모형을 이용한 시간분해기법을 소개하고 우리나라의 월별 GDP를 시산해 보았다. 동 방법은 다양한 시간분해 기법을 하나의 상태공간모형 안에서 평가할 수 있어 최적모형을 도출해 내는 데 유용하다. 시산결과 월별 GDP는 우리나라 경기의 상승·하락 등을 잘 나타내고 있어 전체적인 경제상황을 신속하게 파악하는 데 유용한 것으로 판단된다.