저자 : 배정환(전남대학교 경제학부 부교수)

<요약>

    2011년 이후 저축은행이 대규모 부도사태를 초래함에 따라 막대한 공적 자금이 투입되었고, 서민들의 금융기관에 대한 불신은 가라앉지 않고 있다. 이에 본 연구는 저축은행의 부도 확률에 영향을 미치는 요인들을 수익률, 기본자본 비중, 유동성 비중, 규모변수, 시장집중도, 대출 구조, 담보 대출 유형, 거시경제지표별로 구분하고, 2002∼2011년의 패널데이터를 구축하여 패널로짓모형으로 추정하였다. 패널 데이터의 이분산성 문제를 해결하기 위해 Bootstrapping 기법과 Huber-White-Sandwich 추정법을 적용하였고, 자기 상관성 문제를 해결하기 위해 패널 GEE (Generalized Estimating Equations) 추정법을 적용하였다. 분석 결과 모든 모형에서 수익률, 기본자본비중, 유동성 비중, 기업대출 비중, 담보비중, 신용비중, 규모변수, 주택가격 증가율이 유의하게 나타났다. 또한 자산 , 대출, 예금의 크기는 은행 부도확률과 U자형의 비선형관계를 가지며, 은행들이 평균적으로 적정 규모 이상으로 자산, 대출, 예금을 유지해온 것으로 나타났다.